금융용어 알아보기

 

듣고 봐도 늘 헷갈리는 금융용어에 대해 공부해보겠습니다.

 

1. 파생상품

파생상품은 기초자산에 대한 가격 변동을 기반으로 한 금융상품을 말합니다. 이러한 상품은 주식, 화폐, 원자재, 이자율 등과 같은 다양한 기초자산에 연결될 수 있습니다. 파생상품은 투자자가 기초자산의 가격변동에 대한 위험을 관리하거나 투자 포트폴리오를 다양화하는 도구로 사용됩니다. 주요한 파생상품 종류에는 다음과 같은 것들이 있습니다:

(1) 선물계약: 특정 기초자산(주식, 원자재 등)을 향후에 일정 가격과 날짜에 거래하기로 약정하는 계약입니다. 선물계약은 거래소에서 표준화되어 있으며, 투자자는 가격변동에 대한 위험을 감수하고 이익을 추구할 수 있습니다.

(2) 옵션: 옵션은 기초자산을 사고 팔 수 있는 권리를 제공하는 계약입니다. 콜 옵션은 기초자산을 사는 권리를, 풋 옵션은 기초자산을 팔 수 있는 권리를 가집니다. 옵션은 투자자에게 가격변동에 대한 노출을 제공하면서 동시에 위험을 제한할 수 있는 유연성을 제공합니다.

(3) 선물옵션: 선물과 옵션을 결합한 상품으로, 기초자산을 향후에 사거나 팔 수 있는 권리를 제공하면서 동시에 특정 가격에서 기초자산을 거래하는데 필요한 의무를 부여합니다.

(4) 스왑: 스왑은 두 개의 당사자 간에 이자율, 환율, 원자재 가격 등과 같은 금융 변수의 현금 흐름을 교환하는 계약입니다. 주로 이자율 스왑과 외환 스왑이 가장 일반적이며, 투자자는 금리나 환율 등의 리스크를 관리하거나 투자 전략을 수행하기 위해 스왑을 활용할 수 있습니다.

 

2. ETF

ETF는 "Exchange Traded Fund"의 약자로, 거래소에서 주식처럼 매매되는 투자 기구를 말합니다. ETF는 여러 종목의 자산을 하나의 포트폴리오로 묶어 투자자들에게 제공합니다.

ETF는 일반적으로 주식, 채권, 원자재, 외환 등 다양한 자산 클래스에 투자할 수 있습니다. ETF의 목표는 해당 자산 클래스의 지수나 성과를 추종하는 것입니다. 예를 들어, 주식 ETF는 특정 지수(예: KOSPI, S&P 500)의 성과를 따라가도록 설계되어 해당 지수의 변동성과 수익을 추적합니다.

ETF는 매우 유연하고 투자자 친화적인 특징을 가지고 있습니다. 다음은 ETF의 주요 특징입니다:

유동성: ETF는 거래소에서 실시간으로 매매되기 때문에 투자자는 거래일 동안 언제든지 ETF를 구매하거나 판매할 수 있습니다.

다양성: ETF는 여러 종목을 하나의 포트폴리오로 묶어 제공하기 때문에 투자자는 한 번의 거래로 다양한 자산에 노출될 수 있습니다.

저렴한 수수료: ETF는 일반적으로 상대적으로 저렴한 운용 수수료를 가지고 있습니다. 이는 ETF의 운용 구조와 인덱스 추종 전략 때문에 가능한 것입니다.

투명성: ETF는 일반적으로 기초 자산의 구성품과 순자산 가치 등의 정보를 제공하여 투자자에게 투명성을 제공합니다.

분할 매매: ETF는 주식과 마찬가지로 최소 단위로 분할 매매가 가능합니다. 이는 작은 금액으로도 다양한 자산에 투자할 수 있는 장점을 제공합니다.

 

3. 레버리지

금융에서 "레버리지"는 자본에 대한 부채의 비율을 의미합니다. 레버리지를 통해 투자자는 자본을 더 많이 사용하여 투자 포지션을 확대할 수 있습니다. 이를 통해 투자 수익을 높일 수 있지만, 동시에 손실도 증가할 수 있습니다.

레버리지는 일반적으로 자본 대비 부채의 비율로 표현되며, 레버리지 비율이 높을수록 더 많은 부채를 사용하고 있는 것을 의미합니다. 예를 들어, 2:1 레버리지 비율은 투자에 1 단위의 자본과 2 단위의 부채를 사용한다는 것을 의미합니다.

레버리지를 사용하면 투자자는 자본에 비해 더 큰 투자 규모를 가질 수 있으므로 투자 수익도 증가할 수 있습니다. 하지만 투자 포지션의 가격이 불리한 방향으로 움직이면 손실도 더 커질 수 있습니다. 따라서 레버리지를 사용하는 경우에는 투자자는 손실을 흡수할 수 있는 충분한 자금과 위험 관리 전략을 갖추어야 합니다.

 

레버리지는 다양한 금융 분야에서 사용됩니다. 예를 들어, 주식 시장에서는 레버리지 ETF나 옵션 트레이딩 등을 통해 레버리지를 활용할 수 있습니다. 레버리지는 투자자의 수익과 손실을 증폭시키므로 신중하게 사용해야 하며, 개인의 투자 목표, 위험 허용 수준, 시장 조건을 고려하여 결정해야 합니다.